Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/311299 
Year of Publication: 
2024
Series/Report no.: 
Ruhr Economic Papers No. 1128
Publisher: 
RWI - Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung, Essen
Abstract: 
How much does society value redistribution? The common method to derive inverse-optimum welfare weights is by inverting an optimal-tax model. Our alternative imposes fewer restrictions on labor supply and enables comparisons across household types. We use a structural labor supply model to calculate the marginal value of public funds for various small tax reductions, directly linked to welfare weights. An application to Germany finds: i) The tax-transfer system is optimal if society values one additional Euro for the bottom decile three times as much as for the median. ii) At low-medium incomes, weights for couples exceed those for singles substantially
Abstract (Translated): 
Wie viel Wert legt die Gesellschaft auf Umverteilung? Die übliche Methode zur Ableitung von invers-optimalen Wohlfahrtsgewichten besteht in der Umkehrung eines Modells mit optimaler Besteuerung. Unsere Alternative unterwirft das Arbeitsangebot weniger Beschränkungen und ermöglicht Vergleiche zwischen verschiedenen Haushaltstypen. Wir verwenden ein strukturelles Arbeitsangebotsmodell, um den Grenzwert der öffentlichen Mittel für verschiedene kleine Steuersenkungen zu berechnen, die direkt mit Wohlfahrtsgewichten verbunden sind. Eine Anwendung auf Deutschland zeigt: i) Das Steuertransfersystem ist optimal, wenn die Gesellschaft einen zusätzlichen Euro für das unterste Dezil dreimal so viel wertschätzt wie für den Median. ii) Bei niedrigen bis mittleren Einkommen übersteigen die Gewichte für Paare die für Singles erheblich.
Subjects: 
Inverse optimum
microsimulation
marginal value of public funds
social welfare function
optimal taxation
labor supply
efficiency
JEL: 
H21
H31
J22
Persistent Identifier of the first edition: 
ISBN: 
978-3-96973-310-3
Document Type: 
Working Paper

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