Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/243283 
Erscheinungsjahr: 
2021
Schriftenreihe/Nr.: 
SAFE Working Paper No. 324
Verlag: 
Leibniz Institute for Financial Research SAFE, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
Analysing causality among oil prices and, in general, among financial and economic variables is of central relevance in applied economics studies. The recent contribution of Lu et al. (2014) proposes a novel test for causality- the DCC-MGARCH Hong test. We show that the critical values of the test statistic must be evaluated through simulations, thereby challenging the evidence in papers adopting the DCC-MGARCH Hong test. We also note that rolling Hong tests represent a more viable solution in the presence of short-lived causality periods.
Schlagwörter: 
Granger Causality
Hong test
DCC-GARCH
Oil market
COVID-19
JEL: 
C10
C13
C32
C58
Q43
Q47
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
5.33 MB





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