Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/87414 
Erscheinungsjahr: 
2012
Schriftenreihe/Nr.: 
Tinbergen Institute Discussion Paper No. 12-059/4
Verlag: 
Tinbergen Institute, Amsterdam and Rotterdam
Zusammenfassung: 
We characterize the dynamic properties of Generalized Autoregressive Score (GAS) processes by identifying regions of the parameter space that imply stationarity and ergodicity. We show how these regions are affected by the choice of parameterization and scaling, which are key features of GAS models compared to other observation driven models. The Dudley entropy integral is used to ensure the non-degeneracy of such regions. Furthermore, we show how to obtain bounds for these regions in models for time-varying means, variances, or higher-order moments.
Schlagwörter: 
Dudley integral
Durations
Higher-order models
Nonlinear dynamics
Time-varying parameters
Volatility
JEL: 
C13
C22
C58
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper
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305.24 kB





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