Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/68076 
Erscheinungsjahr: 
2004
Schriftenreihe/Nr.: 
Department of Economics Discussion Paper No. 04,09
Verlag: 
University of Kent, Department of Economics, Canterbury
Zusammenfassung: 
In this paper we argue that both statistics and economic theory-based evidence largely indicate the absence of long run relationships between the real output and the most relevant monetary indicator for the U.K. and the U.S short term interest rates. These findings are not only a full sample result, but also valid in most of the subsamples throughout the second half of the 20th century.
Schlagwörter: 
information value
long term relationship
cointegration
bounds tests
JEL: 
E3
E4
E5
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
289.1 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.