Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/66029 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeitrag No. 471
Verlag: 
Leibniz Universität Hannover, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Hannover
Zusammenfassung: 
We examine the asymptotic behavior of unit root tests against nonlinear alternatives of the exponential smooth transition type if the data is erroneously nonlinearly transformed. We show analytically and by a Monte Carlo study that the probability of rejecting the correct null of a random walk depends heavily on the type of data transformation.
Schlagwörter: 
Unit roots
Misspecification
Nonlinear data transformation
Purchasing Power Parity
JEL: 
C12
C22
F31
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
371.39 kB





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