Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/264947 
Erscheinungsjahr: 
2022
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 5/2022
Verlag: 
Norges Bank, Oslo
Zusammenfassung: 
We propose a novel copula approach to producing density forecasts of economic aggregates combining models using disaggregate data. Our copula approach is more flexible compared to existing techniques, because it is applicable to any econometric model that produces density forecasts. We construct a set of Monte Carlo studies to investigate the properties of the suggested approach. In our empirical application, we use the Norwegian index for goods consumption (VKI) and the Norwegian consumer price index for underlying inflation (CPI-ATE). We find that the copula approach compares well to alternative methods using recursive out-of-sample estimation.
Schlagwörter: 
Aggregate forecast
disaggregates
density forecast
copula
JEL: 
C53
E27
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-82-8379-234-8
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc-nd Logo
Dokumentart: 
Working Paper
Erscheint in der Sammlung:

Datei(en):
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Größe
1.52 MB





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