Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/25152
Autoren: 
Hlávka, Zdeněk
Peésta, Michal
Datum: 
2006
Reihe/Nr.: 
SFB 649 Discussion Paper 2006,069
Zusammenfassung: 
State price density (SPD) contains important information concerning market expectations. In existing literature, a constrained estimator of the SPD is found by nonlinear least squares in a suitable Sobolev space. We improve the behavior of this estimator by implementing a covariance structure taking into account the time of the trade and by considering simultaneously both the observed Put and Call option prices.
Schlagwörter: 
isotonic regression
Sobolev spaces
monotonicity
multiple observations
covariance structure
option price
JEL: 
C10
C13
C14
C20
C88
G13
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
777.68 kB





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