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Töpfer, Marina
Year of Publication: 
Series/Report no.: 
Diskussionspapiere 105
Using Italian microdata over the period 2005-2016, this paper studies the difference in pay between elderly (55-64) and adult (34-54) workers in Italy along the wage distribution. The estimation strategy consists in using a three-way fixed effects wage model and adjusting the wage gap for (observed and unobserved) labor market heterogeneity. The estimation relies on OLS as well as on unconditional quantile regressions. The analysis beyond the mean shows substantial differences in the age pay gap along the wage distribution and finds particularly pronounced gaps at the top. The fixed effects of interest (individual, job and industry) are estimated via a partitioned procedure. Adjusting the gap for labor market heterogeneity reduces the gap almost to zero. The results suggest that individual differences between the cohorts both observed and unobserved are the main driver of the gap.
Abstract (Translated): 
Dieser Beitrag untersucht das Lohndifferenzial zwischen älteren (55-64) und erwachsenen (34-54) Arbeitsmarktteilnehmern entlang der Lohnverteilung anhand italienischer Mikrodaten 2005-2016. Die Lohngleichung basiert auf einem 'three-way fixed effects' Modell. Der Beitrag betrachtet die um (beobachtbare und nicht-beobachtbare) Arbeitsmarktheterogenität korrigierte Lohnlücke. Das Lohndifferenzial wird mit OLS und unbedingter Quantilsregression geschätzt. Die drei fixen Effekte (individuell, job- und industriespezifisch) werden mit Hilfe einer Partitionierungsmethode geschätzt. Die Analyse entlang der Lohnverteilung zeigt substanzielle Unterschiede in dem Lohndifferenzial an verschiedenen Quantilen. Dabei ist die Lohnlücke am oberen Ende der Lohnverteilng besonders ausgeprägt. Der Beitrag zeigt, dass individuelle Heterogeneität der Hauptverursacher der Lohnlücke ist und die korrigierte Lohnlücke gegen Null geht.
Age Pay Gap
Three-Way Fixed Effects Model
Document Type: 
Working Paper
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