Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/171921 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2017
Quellenangabe: 
[Journal:] Econometrics [ISSN:] 2225-1146 [Volume:] 5 [Issue:] 2 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2017 [Pages:] 1-20
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
Estimation of the I(2) cointegrated vector autoregressive (CVAR) model is considered. Without further restrictions, estimation of the I(1) model is by reduced-rank regression (Anderson (1951)). Maximum likelihood estimation of I(2) models, on the other hand, always requires iteration. This paper presents a new triangular representation of the I(2) model. This is the basis for a new estimation procedure of the unrestricted I(2) model, as well as the I(2) model with linear restrictions imposed.
Schlagwörter: 
cointegration
I(2)
vector autoregression
representation
maximum likelihood estimation
reduced rank regression
generalized least squares
JEL: 
C32
C51
C61
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
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Größe
367.34 kB





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