Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/171840 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2015
Quellenangabe: 
[Journal:] Econometrics [ISSN:] 2225-1146 [Volume:] 3 [Issue:] 3 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2015 [Pages:] 577-589
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
We give a simple explicit formula for turnover reduction when a large number of alphas are traded on the same execution platform and trades are crossed internally. We model turnover reduction via alpha correlations. Then, for a large number of alphas, turnover reduction is related to the largest eigenvalue and the corresponding eigenvector of the alpha correlation matrix.
Schlagwörter: 
hedge fund
alpha stream
crossing trades
transaction costs
portfolio turnover
correlation structure
large N limit
JEL: 
G00
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

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249.83 kB





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