Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/159799 
Erscheinungsjahr: 
2014
Schriftenreihe/Nr.: 
Quaderni - Working Paper DSE No. 960
Verlag: 
Alma Mater Studiorum - Università di Bologna, Dipartimento di Scienze Economiche (DSE), Bologna
Zusammenfassung: 
The problem of instrument proliferation and its consequences (overfitting of the endogenous explanatory variables, biased IV and GMM estimators, weakening of the power of the overidentification tests) are well known. This paper introduces a statistical method to reduce the instrument count. The principal component analysis (PCA) is applied on the instrument matrix, and the PCA scores are used as instruments for the panel generalized method-of-moments (GMM) estimation. This strategy is implemented through the new command pca2.
JEL: 
C13
C15
C33
C36
C63
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc Logo
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
404.28 kB





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