Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/158967 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
1991
Schriftenreihe/Nr.: 
Quaderni - Working Paper DSE No. 124
Verlag: 
Alma Mater Studiorum - Università di Bologna, Dipartimento di Scienze Economiche (DSE), Bologna
Zusammenfassung: 
In the two-factor economy developed by Longstaff and Schwartz (1991) forward and futures prices of default-free bills and bonds are obtained and maturity effects analysed. It is shown that the relationship between futures price volatility and maturity is stochastic so that, as it may be seen through dynamic simulations over the 80s, the classical monotonic relation could sometimes be reversed.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc Logo
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
186.07 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.