Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/127392 
Erscheinungsjahr: 
2015
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion Paper Series No. 579
Verlag: 
University of Heidelberg, Department of Economics, Heidelberg
Zusammenfassung: 
In this paper we develop an asymptotic theory for the parametric GARCH-in-Mean model. The asymptotics is based on a study of the volatility as a process of the model parameters. The proof makes use of stochastic recurrence equations for this random function and uses exponential inequalities to localize the problem. Our results show why the asymptotics for this specification is quite complex although it is a rather standard parametric model. Nevertheless, our theory does not yet treat all standard specifications of the mean function.
Schlagwörter: 
GARCH-in-Mean
stochastic recurrence equations
risk-return relationship
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
345.08 kB





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