Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/123355
Autoren: 
Jordan, Thomas J.
Kugler, Peter
Lenz, Carlos
Savioz, Marcel R.
Datum: 
2005
Reihe/Nr.: 
WWZ Discussion Paper 2005/10
Zusammenfassung: 
This paper analyzes forward-looking monetary policy rules in structural VAR's. First, an approach for modeling a monetary policy which aims at a strict medium term inflation or output growth target is developed. Second, the ex ante inflation-output-growth volatility trade-off for a forward-looking policy aiming at a convex combination these strategies is derived. Finally, an illustration of our approach using Swiss data is given.
Schlagwörter: 
Structural VAR
forward-looking monetary policy
efficiency frontier
JEL: 
E52
E58
Dokumentart: 
Working Paper
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Datei(en):
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Größe
221.09 kB





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