Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/123700 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2015
Schriftenreihe/Nr.: 
Bundesbank Discussion Paper No. 40/2015
Verlag: 
Deutsche Bundesbank, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
This paper provides evidence for regulatory arbitrage within the class of assetbacked securities (ABS) based on individual asset holding data of German banks. I find that those banks operating with tight regulatory constraints pick the securities with the highest yield and lowest collateral quality among ABS with the same regulatory risk weight. This ABS selection allows banks to increase the return on the capital required for an ABS investment by a factor of four.
Schlagwörter: 
regulatory arbitrage
asset-backed securities
risk-taking
credit ratings
JEL: 
G01
G21
G24
G28
ISBN: 
978-3-95729-208-7
Dokumentart: 
Working Paper
Erscheint in der Sammlung:

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Größe
1.34 MB





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