Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/79191 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2002
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 2002-24
Verlag: 
Rutgers University, Department of Economics, New Brunswick, NJ
Zusammenfassung: 
The Enron Corporation went from a $65 billion dollar market capitalization to bankruptcy in just 16 months. Using statistical techniques for extracting the implied probability distributions built into option prices, I examine the market's expectation of Enron's risk of collapse. I find that the smart money remained far too optimistic about the stock until just weeks before their bankruptcy filing.
Schlagwörter: 
Enron
implied probability distributions
options
JEL: 
G13
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
236.75 kB





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