Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/62177 
Erscheinungsjahr: 
2000
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 373 Discussion Paper No. 2000,85
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Interdisciplinary Research Project 373: Quantification and Simulation of Economic Processes, Berlin
Zusammenfassung: 
Consider the regression y = f(x) + e ' where E (ex) = 0 and the exact functional form of f is unknown, although we do know that it is homogeneous of known degree r. Using a local linear approach we examine two ways of nonparametrically estimating f: (i) a direct or numeraire approach, and (ii) a projection based approach. We show that depending upon the nature of the conditional variance var (Ex), one approach may be asymptotically better than the other. Results of a small simulation experiment are presented to support our findings.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
330.07 kB





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