Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/337355 
Year of Publication: 
2011
Series/Report no.: 
Statistische Diskussionsbeiträge No. 47
Publisher: 
Universität Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultät, Potsdam
Abstract: 
Die Identifikation von Einflussfaktoren und deren Wirkungsrichtung auf die Kursentwicklung einer Aktie ist von großer Bedeutung für die Finanzmarktanalyse. Die wechselseitigen Zusammenhänge zwischen den Renditen spezifischer Aktien sind solche relevante Informationen. In diesem Beitrag werden die Interdependenzen von Aktienrenditen auf der Grundlage vektorautoregressiver (VAR)-Modelle für kleine, homogene Brachen- und Marktsegmente analysiert. Hierzu wurden die Renditen ausgewählter im Deutschen Aktienindex (DAX) notierter Unternehmen zu drei Branchensegmenten zusammengefasst. Darüber hinaus zeigt sich am Beispiel der Hoechst-Aktie, dass eine gemeinsame DAX-Notierung Einfluss auf das Beziehungsgeflecht der Renditen innerhalb eines Brachensegmentes nimmt.
Subjects: 
Vektorautoregressive Modelle
Deutscher Aktienindex
Aktienrenditen
Impuls-Response-Analyse
Strukturbruch
JEL: 
G10
C58
C32
Persistent Identifier of the first edition: 
Document Type: 
Working Paper

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