Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/337355 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
Statistische Diskussionsbeiträge No. 47
Verlag: 
Universität Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultät, Potsdam
Zusammenfassung: 
Die Identifikation von Einflussfaktoren und deren Wirkungsrichtung auf die Kursentwicklung einer Aktie ist von großer Bedeutung für die Finanzmarktanalyse. Die wechselseitigen Zusammenhänge zwischen den Renditen spezifischer Aktien sind solche relevante Informationen. In diesem Beitrag werden die Interdependenzen von Aktienrenditen auf der Grundlage vektorautoregressiver (VAR)-Modelle für kleine, homogene Brachen- und Marktsegmente analysiert. Hierzu wurden die Renditen ausgewählter im Deutschen Aktienindex (DAX) notierter Unternehmen zu drei Branchensegmenten zusammengefasst. Darüber hinaus zeigt sich am Beispiel der Hoechst-Aktie, dass eine gemeinsame DAX-Notierung Einfluss auf das Beziehungsgeflecht der Renditen innerhalb eines Brachensegmentes nimmt.
Schlagwörter: 
Vektorautoregressive Modelle
Deutscher Aktienindex
Aktienrenditen
Impuls-Response-Analyse
Strukturbruch
JEL: 
G10
C58
C32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
3.99 MB





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