Abstract:
• The EU-India FTA generates mutual economic gains of 0.12-0.13% of GDP for both partners, with bilateral trade surging by 41-65%. • Since the 50 percentage points tariffs imposed by the US cost India 1.6% of GDP, the EU-India FTA provides a crucial hedge while the EU demonstrates commitment to open trade amid global protectionism. • The EU-India FTA results in a substantial trade diversion from China (an estimated 5-9%), supporting both EU de-risking objectives and India's supply chain diversification strategy. • The FTA's structural benefits persist regardless of US policy changes making this trade deal a long-term partnership, not a temporary hedge.
Abstract (Translated):
• Das EU-Indien-Freihandelsabkommen erzeugt beidseitige Wohlfahrtsgewinne von 0,12-0,13% des BIP, der bilaterale Handel steigt um 41-65%. • US-Zölle von 50 Prozentpunkten kosten Indien 1,6% des BIP; das Abkommen bietet eine wichtige Absicherung, während die EU ihr Bekenntnis zum offenen Handel bekräftigt. • Die Handelsumlenkung weg von China ist erheblich (5-9%) und unterstützt sowohl die De-Risking-Ziele der EU als auch Indiens Diversifizierungsstrategie. • Die strukturellen Vorteile des Abkommens bestehen unabhängig von US-Politikänderungen - dies ist eine langfristige Partnerschaft, keine vorübergehende Absicherung.
