Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/336377 
Erscheinungsjahr: 
2023
Quellenangabe: 
[Journal:] Latin American Journal of Central Banking (LAJCB) [ISSN:] 2666-1438 [Volume:] 4 [Issue:] 3 [Article No.:] 100096 [Year:] 2023 [Pages:] 1-11
Verlag: 
Elsevier, Amsterdam
Zusammenfassung: 
This paper provides several estimates of the GARCH models' parameters for the S&P500 index, based on returns and CBOE VIX. Using a daily sample collected from 2007 to 2022, we can conclude that adding the VIX information improves the estimates of the long-term volatility. By providing an external validation of the model using an option-based index reported by the Federal Reserve of Minneapolis, we are able to propose a calibrate model to track the tail-risk of this stock index.
Schlagwörter: 
GARCH option pricing models
Tail-risk statistics
VIX
JEL: 
G13
C52
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc-nd Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe
1.68 MB





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