Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/324287 
Erscheinungsjahr: 
2022
Schriftenreihe/Nr.: 
Center for Mathematical Economics Working Papers No. 721
Verlag: 
Bielefeld University, Center for Mathematical Economics (IMW), Bielefeld
Zusammenfassung: 
In this paper, we address the stochastic representation problem in discrete time under (non-linear) g-expectation. We establish existence and uniqueness of the solution, as well as a characterization of the solution. As an application, we investigate a new approach to the optimal stopping problem under g-expectation and the related pricing of American options under Knightian uncertainty. Our results are also applied to a (non-linear) Skorokhod-type obstacle problem.
Schlagwörter: 
Stochastic representation
g-expectation
Optimal stopping problem
Skorokhod problem
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
986.04 kB





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