Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/324242 
Erscheinungsjahr: 
2019
Schriftenreihe/Nr.: 
Center for Mathematical Economics Working Papers No. 711
Verlag: 
Bielefeld University, Center for Mathematical Economics (IMW), Bielefeld
Zusammenfassung: 
This note shows that a long term investor who faces considerable Knightian uncertainty about the future evolution of interest rates optimally puts all his wealth into risky assets.
Schlagwörter: 
Interest Rate Ambiguity
Optimal Portfolio Choice
Knightian Uncertainty
Model Uncertainty
JEL: 
D81
G11
G12
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
535.25 kB





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