Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/22421
Autoren: 
Stotz, Olaf
Lütje, Torben
Menkhoff, Lukas
von Nitzsch, Rüdiger
Datum: 
2004
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeitrag No. 309
Zusammenfassung: 
This paper finds that fund managers do not expect mean reverting returns, as suggested by theory and empirical evidence, but mean averting returns. The degree of mean aversion is positively related to preferences for non-fundamental information and loss aversion.
Schlagwörter: 
Mean aversion
return expectations
non-fundamental information
loss aversion
JEL: 
G14
G12
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
132 kB





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