Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/201631 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2018
Schriftenreihe/Nr.: 
Center for Mathematical Economics Working Papers No. 606
Verlag: 
Bielefeld University, Center for Mathematical Economics (IMW), Bielefeld
Zusammenfassung: 
We develop a theory of optimal stopping problems under G-expectation framework. We first define a new kind of random times, called G-stopping times, which is suitable for this problem. For the discrete time case with finite horizon, the value function is defined backwardly and we show that it is the smallest G-supermartingale dominating the payoff process and the optimal stopping time exists. Then we extend this result both to the infinite horizon and to the continuous time case. We also establish the relation between the value function and solution of reflected BSDE driven by G-Brownian motion.
Schlagwörter: 
optimal stopping
G-expectation
G-stopping time
Knightian uncertainty
JEL: 
H10
H30
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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