Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/197954 
Erscheinungsjahr: 
2017
Schriftenreihe/Nr.: 
Bank of Canada Staff Working Paper No. 2017-29
Verlag: 
Bank of Canada, Ottawa
Zusammenfassung: 
We examine the effect of ex-post information contagion on the ex-ante level of systemic risk defined as the probability of joint bank default. Because of counterparty risk or common exposures, bad news about one bank reveals valuable information about another bank, triggering information contagion. When banks are subject to common exposures, information contagion induces small adjustments to bank portfolios and therefore increases overall systemic risk. When banks are subject to counterparty risk, by contrast, information contagion induces a large shift toward more prudential portfolios, thereby reducing systemic risk.
Schlagwörter: 
Financial institutions
Financial stability
JEL: 
G01
G11
G21
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper
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814.56 kB





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