Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/185908 
Erscheinungsjahr: 
2009
Quellenangabe: 
[Journal:] Swiss Journal of Economics and Statistics [ISSN:] 2235-6282 [Volume:] 145 [Issue:] 1 [Publisher:] Springer [Place:] Heidelberg [Year:] 2009 [Pages:] 37-60
Verlag: 
Springer, Heidelberg
Zusammenfassung: 
This paper considers an expectations augmented version of the Engle and Granger (1987) error correction model and shows that standard inference about the adjustment coefficients can be severely biased. This has implications for long–run causality and impulse–response analysis in particular. However, a sometimes simple remedy exists which only requires some additional regressions. The results are illustrated using U.S., German and Swiss data.
Schlagwörter: 
policy analysis
forecasting
rational expectations
error correction
JEL: 
C51
E37
E47
C32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe
231.43 kB





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