Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/174171
Autoren: 
Horvath, Roman
Kaszab, Lorant
Datum: 
2016
Schriftenreihe/Nr.: 
IES Working Paper No. 04/2016
Zusammenfassung: 
This short paper shows that a New Keynesian model with limited asset market participation can generate a high risk-premium on unlevered equity relative to short-term risk-free bonds and high variability of equity returns driven by monetary policy shocks with zero persistence.
Schlagwörter: 
limited participation
monetary policy
DSGE
equity premium
JEL: 
E32
E44
G12
Dokumentart: 
Working Paper

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