Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/149020 
Erscheinungsjahr: 
2016
Schriftenreihe/Nr.: 
Center for Mathematical Economics Working Papers No. 563
Verlag: 
Bielefeld University, Center for Mathematical Economics (IMW), Bielefeld
Zusammenfassung: 
This paper analyses two-player nonzero-sum games of optimal stopping on a class of regular diffusions with singular boundary behaviour (in the sense of Itô and McKean (1974) [19], p. 108). We prove that Nash equilibria are realised by stopping the diffusion at the first exit time from suitable intervals whose boundaries solve a system of algebraic equations. Under mild additional assumptions we also prove uniqueness of the equilibrium.
Schlagwörter: 
nonzero-sum Dynkin games
Nash equilibrium
smooth-fit principle
regular diffusions
free boundary problems
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
468.57 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.