Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/105948 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
IMK Working Paper No. 3/2011
Verlag: 
Hans-Böckler-Stiftung, Institut für Makroökonomie und Konjunkturforschung (IMK), Düsseldorf
Zusammenfassung: 
The topic of this paper is the estimation uncertainty of the Stock-Watsonand Gonzalo-Granger permanent-transitory decompositions in the frameworkof the cointegrated vector-autoregression. Specifically, we suggest an approach to construct the confidence interval of the transitory component in agiven period (e.g. the latest observation) by conditioning on the observed datain that period. To calculate asymptotically valid confidence intervals we usethe delta method and two bootstrap variants. As an illustration we analyze theuncertainty of (US) output gap estimates in a system of output, consumption, and investment.
Schlagwörter: 
transitory components
VECM
delta method
bootstrap
JEL: 
C32
C15
E32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
249.21 kB





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