Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/61303 
Erscheinungsjahr: 
1998
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 373 Discussion Paper No. 1998,61
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Interdisciplinary Research Project 373: Quantification and Simulation of Economic Processes, Berlin
Zusammenfassung: 
Motivated by the Kyle-Back model of 'insider trading', we consider certain classes of linear transformations of two independent Brownian motions and study their canonical decomposition as semimartingales in their own filtration. In particular we characterize those transformations which generate again a Brownian motion.
Schlagwörter: 
Brownian motion
insider trading
stochastic filtering theory
enlargement of filtration
canonical decomposition
Sturm-Liouville equation
Volterra kernels
JEL: 
D82
G14
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
275.78 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.