Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/27815 
Erscheinungsjahr: 
2004
Schriftenreihe/Nr.: 
Arbeitsberichte der Hochschule für Bankwirtschaft No. 52
Verlag: 
Hochschule für Bankwirtschaft (HfB), Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
Behavioral finance theory is used for the foreign exchange market to show, that the profit of a typical trader is mainly due to the higher number of correct positions. Using behavioral finance the amount of loss trades is larger than 60%, however the individual gains are larger than the losses leading to an overall profit. Using this approach we show, that behavioral finance rules can be quantified and a trading outperformance is possible just using 24h spot rates and 3 day volatilities.
Schlagwörter: 
behavioral finance
technical trading
foreign exchange market
FX
anchoring
regret avoidance
JEL: 
G12
G14
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
240.11 kB





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