Gestaltung von Robo-Advisory im Kontext multipler Transformationen: Ein Design-Science-Research-Ansatz

Abstract

Zusammenfassung Unternehmen im Finanzsektor stehen zunehmend vor der Herausforderung, mehrere Transformationen gleichzeitig zu bewältigen. Neben der digitalen Transformation treten regulatorische Anforderungen, Nachhaltigkeitsziele und nutzerzentrierte Erwartungen parallel auf und prägen das Handlungsfeld von Robo-Advisory-Systemen. Vor diesem Hintergrund adressiert der Beitrag die Frage, wie solche Systeme gestaltet werden können, um den vielfältigen Transformationstreibern gerecht zu werden und zugleich praxisrelevante Lösungen bereitzustellen. Methodisch folgt die Arbeit einem Design-Science-Research-Ansatz. Ausgangspunkt ist ein Literaturreview, der zentrale Herausforderungen und Forschungslücken identifiziert. Ergänzend wurden qualitative Interviews mit potenziellen Nutzenden durchgeführt, um praxisnahe Anforderungen zu erfassen. Die daraus abgeleiteten Meta-Requirements wurden in konkrete Designprinzipien und Designfeatures überführt, die durch Visualisierungen illustriert und im Rahmen einer Expert:innenbefragung evaluiert wurden. Bewertet wurden dabei Praktikabilität, Vollständigkeit und Nützlichkeit. Die Ergebnisse zeigen, dass die entwickelten Gestaltungsansätze hohe Zustimmung erfahren und insbesondere im Hinblick auf Nutzerfreundlichkeit, Transparenz und Integration von Nachhaltigkeitsaspekten als zukunftsweisend gelten. Damit liefert die Arbeit sowohl einen wissenschaftlichen Beitrag, indem sie Robo-Advisory im Kontext multipler Transformationen theoretisch verortet, als auch einen praktischen, indem sie Anbietenden konkrete Handlungsempfehlungen für resiliente und nutzerzentrierte Systeme bietet. @Companies in the financial sector are increasingly confronted with the challenge of managing several transformations simultaneously. In addition to digital transformation, regulatory requirements, sustainability goals, and user-centered expectations shape the design space for robo-advisory systems. Against this background, this study addresses the question of how such systems can be designed to respond to multiple transformation drivers while providing practical and future-oriented solutions. The research follows a design science research approach. A literature review served as the starting point to identify major challenges and research gaps. To complement this academic perspective, qualitative interviews with potential users were conducted in order to capture practice-oriented requirements. The resulting meta-requirements were translated into design principles and design features, illustrated through visualizations, and subsequently evaluated in an expert survey. The evaluation focused on three dimensions: practicability, completeness, and usefulness. The findings show that the developed design principles and features were positively received and are particularly valuable with regard to user-friendliness, transparency, and the integration of sustainability aspects. The study contributes to the academic discourse by positioning robo-advisory within the context of multiple transformations and to practice by providing concrete recommendations for the development of resilient and user-centered robo-advisory solutions.