Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/337368 
Year of Publication: 
2025
Series/Report no.: 
Statistische Diskussionsbeiträge No. 60
Publisher: 
Universität Potsdam, Potsdam
Abstract: 
Die Vermögenspreise - insbesondere die von Aktien und Immobilien - sowie die Zinssätze und die Zinsstruktur stellen zentrale Determinanten der Gewinne der Kreditwirtschaft dar. In diesem Beitrag werden die Wechselwirkungen zwischen diesen Faktoren und deren Auswirkungen auf die Profitabilität im deutschen Bankensektor seit dem Jahr 1991 näher betrachtet. Ziel ist es, die Mechanismen und Zusammenhänge zwischen diesen Variablen aufzuzeigen und auf der Grundlage einer ökonometrischen Analyse Implikationen für die Banksteuerung, Aufsichtsbehörden und Geldpolitik abzuleiten. Mithilfe eines ARDL-Regressionsmodells konnten statistisch signifikante Abhängigkeiten zwischen den Jahresüberschüssen deutscher Kreditinstitute und einer Reihe makroökonomischer Faktoren wie dem Deutschen Aktienindex, der Sparquote und dem Zinsspread sowie branchenspezifischer Faktoren wie die regulatorischen Vorgaben im Rahmen des Basel III-Prozesses aufzeigt werden. Die Diskussion der empirischen Ergebnisse zeigt, dass die finanzielle Solidität von Banken ein entscheidender Indikator für die Wirksamkeit geldpolitischer Maßnahmen und die Stabilität des Finanzsystems darstellt.
Abstract (Translated): 
In the banking industry, asset prices - particularly those of stocks and real estate - as well as interest rates and the yield curve are pivotal in determining profits. This paper conducts a more detailed investigation of the interactions between these factors and their impact on profitability in the German banking sector since 1991. Based on an econometric analysis, the study aims to derive implications for bank management, supervisory authorities and monetary policy. Utilising an ARDL regression model, statistically significant dependencies were identified between the annual net income of German credit institutions and a number of macroeconomic factors, including the German stock index DAX, the savings rate, and the interest rate spread, as well as sector-specific factors such as regulatory requirements under the Basel III process. A discourse on the empirical findings reveals that the financial soundness of banks serves as a pivotal indicator of the efficancy of monetary policy measures and the stability of the financial system.
Subjects: 
ARDL-Modell
Banken
Finanzstabilität
Profitabilität
Vermögenspreise
JEL: 
C22
E44
G21
Persistent Identifier of the first edition: 
Document Type: 
Working Paper

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