Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/29564 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
IWQW Discussion Papers No. 03/2009
Verlag: 
Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg, Institut für Wirtschaftspolitik und Quantitative Wirtschaftsforschung (IWQW), Nürnberg
Zusammenfassung: 
This paper explores the implications of price-dependent demand in spatial models of product differentiation. We introduce consumers with a quasi-linear utility function in the framework of the Salop (1979) model. We show that the so-called excess entry theorem relies critically on the assumption of completely inelastic demand. Our model is able to produce excessive, insufficient, or optimal product variety. A proof for the existence and uniqueness of symmetric equilibrium when price elasticity of demand is increasing in price is also provided.
Schlagwörter: 
Demand elasticity
Spatial models
Excess entry theorem
JEL: 
L11
L13
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
229.92 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.