Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/28073 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeiträge No. 2008/7
Verlag: 
Freie Universität Berlin, Fachbereich Wirtschaftswissenschaft, Berlin
Zusammenfassung: 
In this note, we use multivariate models estimated with Bayesian techniques and an out-ofsample approach to investigate whether money growth Granger-causes output growth in the United States. We find surprisingly strong evidence for a money-output link over the 1960-2005 period. However, further analysis indicates that this result is likely to be misleading; after the Great moderation, the Granger-causal role of money appears to have vanished completely.
Schlagwörter: 
Bayesian VAR
out-of-sample forecasting
granger causality
money
output
federal reserve
Volcker
JEL: 
E47
E52
C53
C32
ISBN: 
3938369787
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
250.38 kB





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