Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/277319 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2015
Quellenangabe: 
[Journal:] European Journal of Economics and Economic Policies: Intervention (EJEEP) [ISSN:] 2052-7772 [Volume:] 12 [Issue:] 1 [Year:] 2015 [Pages:] 51-72
Verlag: 
Edward Elgar Publishing, Cheltenham
Zusammenfassung: 
We investigate the propagation of contagion through banks' balance sheets in a two-country model. We simulate an increase in non-performing loans in one bank, and study the effects on other banks and the macro-economy of each country. We show that credit crunches destabilize each economy in the short run and in the long run reduce potential output. We quantify this loss.
Schlagwörter: 
credit crunch
contagion
stock-flow consistent models
JEL: 
E32
E37
E51
G33
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.