Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22687 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Technical Report No. 2006,43
Verlag: 
Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen, Dortmund
Zusammenfassung: 
This paper examines whether, in addition to standard unit root and cointegration tests, panel approaches also produce test statistics behaving erratically when applied to tests for PPP. We show that if appropriate tests (which are robust to cross-sectional dependence and more powerful than single time series tests) are used, any evidence of erratic behaviour disappears, and strong empirical support is found for PPP. It appears therefore that recent advances in panel data econometrics might enable us to settle the PPP debate.
Schlagwörter: 
Purchasing Power Parity (PPP)
Real Exchange Rates
Erratic Behaviour
Panel Tests
JEL: 
C23
C12
F31
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
155.32 kB





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