Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/212608 
Erscheinungsjahr: 
2007
Schriftenreihe/Nr.: 
BOFIT Discussion Papers No. 17/2007
Verlag: 
Bank of Finland, Institute for Economies in Transition (BOFIT), Helsinki
Zusammenfassung: 
This paper estimates switching autoregressive conditional heteroscedasticity (SWARCH) time series models for weekly returns of nine Asian forward exchange rates. We find two regimes with different volatility levels, whereby each regime displays considerable persistence. Our analysis provides evidence that the knock-on effects from China's U.S. dollar future rates upon other Asian countries have been modest, in that little evidence exists for co-dependence of volatility regimes.
Schlagwörter: 
China
renminbi
Asia
forward exchange rates
non-deliverable forward market
SWARCH models
JEL: 
C22
F31
F36
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-952-462-881-5
Dokumentart: 
Working Paper

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