Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/197115 
Erscheinungsjahr: 
2018
Quellenangabe: 
[Journal:] Economies [ISSN:] 2227-7099 [Volume:] 6 [Issue:] 4 [Article No.:] 59 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2018 [Pages:] 1-8
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
This article revisits the question of whether crude oil prices have a positive effect on stock the prices of renewable energy firms. To examine this question carefully, we allow for the asymmetric effects of oil price changes in our modeling process, using the nonlinear autoregressive distributed lag (ARDL) approach. We find that changes in oil prices indeed have a significant, positive short-run effect on renewable energy stock prices in an asymmetric manner. However, this short-run effect does not appear to last in the long-run.
Schlagwörter: 
asymmetry
nonlinear ARDL
oil prices
renewable energy
stock prices
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
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Dokumentart: 
Article
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