Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/194706 
Erscheinungsjahr: 
2017
Quellenangabe: 
[Journal:] Cogent Economics & Finance [ISSN:] 2332-2039 [Volume:] 5 [Issue:] 1 [Publisher:] Taylor & Francis [Place:] Abingdon [Year:] 2017 [Pages:] 1-16
Verlag: 
Taylor & Francis, Abingdon
Zusammenfassung: 
The study investigates whether behavioural theory is a superior explanation for short-term return-volatility relationship than traditional leverage and volatility feedback hypotheses. Using VAR and quantile regression frameworks, the study shows that behavioural theory explains the relationship better than the leverage and feedback hypotheses. The study supports that behavioural biases (representative, affect, extrapolation heuristics, etc.) exist among market participants, and these biases cause India Volatility Index (India VIX) to be an efficient hedge for extreme negative market movements.
Schlagwörter: 
return-volatility relation
leverage hypothesis
volatility feedback hypothesis
affect heuristics
representative bias
extrapolation bias
JEL: 
G12
G13
G17
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe
926.14 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.