Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/179611 
Year of Publication: 
2016
Citation: 
[Journal:] EconomiA [ISSN:] 1517-7580 [Volume:] 17 [Issue:] 1 [Publisher:] Elsevier [Place:] Amsterdam [Year:] 2016 [Pages:] 43-55
Publisher: 
Elsevier, Amsterdam
Abstract: 
This paper extends Evans and Jovanovic (1989)'s entrepreneurship model to incorporate the informal sector. Specifically, entrepreneurs can operate either in the formal sector – in which they have limited access to credit markets and must pay taxes – or in the informal sector – in which they can avoid paying taxes, but have no access to credit markets. In addition, technology in the informal sector is both less productive and more labor intensive than that in the formal sector. We calibrate the model to the Brazilian economy, and evaluate the impact of credit frictions and taxation on occupational choices, aggregate output and inequality. Removing all distortions can improve aggregate efficiency considerably, largely because this induces entrepreneurs to switch to the formal sector, where the technology is superior. Most of this effect comes from removing credit market frictions, but taxes on formal businesses are also important. The elimination of distortions can also reduce income inequality substantially.
Abstract (Translated): 
Este trabalho incorpora o setor informal ao modelo de empreendedorismo de Evans e Jovanovic (1989). Especificamente, empreendedores podem operar no setor formal - com acesso limitado ao mercado de crédito e sujeitos a cobrança de impostos - ou no setor informal - evitando a tributação, mas sem acesso a crédito. Adicionalmente, a tecnologia no setor informal é menos produtiva e mais intensiva em trabalho. O modelo é calibrado com base em dados da economia brasileira. Avaliam-se os efeitos de tributos e de restrições no mercado de crédito sobre as escolhas ocupacionais, produção agregada e desigualdade. A remoção de todas as distorções melhora a eficiência agregada de maneira considerável, principalmente por conta da migração de agentes para o empreendedorismo formal, que opera com uma tecnologia superior. A restrição de crédito possui o maior efeito, mas os impostos sobre empresas formais também têm papel importante. A eliminação de distorções ainda permite reduzir substancialmente a desigualdade de renda no modelo.
Subjects: 
Informal sector
Credit frictions
Taxation
Entrepreneurship
Setor informal
Restrições de crédito
Taxação
Empreendedorismo
Persistent Identifier of the first edition: 
Creative Commons License: 
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Document Type: 
Article

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