Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/167647 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2017
Schriftenreihe/Nr.: 
KOF Working Papers No. 430
Verlag: 
ETH Zurich, KOF Swiss Economic Institute, Zurich
Zusammenfassung: 
This paper tests the usefulness of time-varying parameters when forecasting with mixed-frequency data. For this we compare the forecast performance of bridge equations and unrestriced MIDAS models with constant and time-varying parameters. An out-of-sample forecasting exercise with US real-time data shows that the use of time-varying parameters does not improve forecasts significantly over all vintages. However, since the Great Recession, forecast errors are smaller when forecasting with bridge equations due to the ability of time-varying parameters to incorporate gradual structural changes faster.
Schlagwörter: 
forecasting
Bayesian
mixed frequency data
time-varying parameters
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
5.18 MB





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