Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/148972 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2016
Schriftenreihe/Nr.: 
KOF Working Papers No. 408
Verlag: 
ETH Zurich, KOF Swiss Economic Institute, Zurich
Zusammenfassung: 
In this paper we document the asymmetric role that the U.S. stock market plays in the international predictability of excess stock returns during recession and expansion periods. Most of the positive evidence accrues during the periods of recessions in the United States. During the expansions there is only a limited evidence supporting the importance of lagged U.S. returns in predictability of stock returns in 10 industrialised countries.
Schlagwörter: 
Excess stock return
U.S. recessions and expansions
asymmetric response
JEL: 
C22
G12
G14
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
264.32 kB





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