Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/147602 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
1999
Schriftenreihe/Nr.: 
Manuskripte aus den Instituten für Betriebswirtschaftslehre der Universität Kiel No. 519
Verlag: 
Universität Kiel, Institut für Betriebswirtschaftslehre, Kiel
Zusammenfassung: 
In verschiedenen Modellwelten wird untersucht, ob und inwieweit Kreditrationierung und Risikovermeidung oder -übernahme durch Kreditgeber bei rationalem Verhalten aller Beteiligten erklärt werden kann. Ausgehend von der Erkenntnis, daß auch in einer durch Informationsasymmetrie geprägten Situation, so wie sie in der agency-theoretischen Sichtweise der Kreditfinanzierung gemeinhin modelliert wird, Kreditrationierung kein robustes Ergebnis darstellt und die Risikoübernahme durch Kreditgeber in größerem Umfang nicht auszuschließen ist, wird für eine Modifikation der Modellannahmen plädiert. Wenn der Kreditgeber (als Prinzipal) dem Kreditnehmer (als Agent) eine prinzipiell unbeschränkte Opportunitätsmenge unterstellen muß, erweist sich eine strenge Kreditrationierung, bei der planbare Ausfallrisiken vermieden werden, als einzig rationale Strategie des Kreditgebers. Außerdem werden Kreditsicherheiten im weitesten Sinne als zwingend notwendiger Bestandteil des Kreditvertrags identifiziert.
Dokumentart: 
Working Paper
Dokumentversion: 
Digitized Version

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