Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/127548 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2014
Schriftenreihe/Nr.: 
WWZ Forschungsbericht No. 2014/08
Verlag: 
Universität Basel, Wirtschaftswissenschaftliches Zentrum (WWZ), Basel
Zusammenfassung: 
This paper contributes to the ongoing debate about the changing dynamics in the money market rates after 2007. It aims to analyse the interest rate channel of monetary policy transmission until the federal funds target rate reached the zero lower bound. A set of different model explains both long and short run dynamics of U.S. money market rates up to 6 months. I find that secured money market rates move together with monetary policy expectations whereas unsecured interbank rates disconnected from policy rates due to an increase in both credit and liquidity risks.
Schlagwörter: 
Transmission of Monetary Policy
Financial Crisis
Money Market
Transmission of Monetary Policy
Financial Crisis
Money Market
JEL: 
E43
E52
E58
Dokumentart: 
Research Report

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