Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/104833 
Erscheinungsjahr: 
1998
Schriftenreihe/Nr.: 
Tübinger Diskussionsbeiträge No. 139
Verlag: 
Eberhard Karls Universität Tübingen, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Tübingen
Zusammenfassung: 
In this paper, we reexamine and extend the stochastic volatility model of Stein and Stein (1991) where volatility follows a mean-reversion Ornstein-Uhlenbeck process. Using Fourier inversion techniques we are able to allow for correlation between instan-taneous volatilities and the underlying stock returns. A closed-form pricing Solution for European options is derived and some numerical examples are given.
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
1.04 MB





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