Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/44597 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion Paper Series 2 No. 2010,14
Verlag: 
Deutsche Bundesbank, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
We use portfolios of passive investment strategies to replicate the interest risk of banks' banking books. The following empirical statements are derived: (i) Changes in banks' present value and in their net interest income are highly correlated, irrespective of the banks' portfolio composition. (ii) However, banks' portfolio composition has a huge impact on the ratio of changes in net interest income relative to changes in present value.
Schlagwörter: 
Interest rate risk
term transformation
interest income
change in present value
JEL: 
G11
G21
ISBN: 
978-3-86558-675-9
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
221.86 kB





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