Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/36613 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
Technical Report No. 2008,10
Verlag: 
Technische Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen, Dortmund
Zusammenfassung: 
This paper suggests a combination procedure to exploit the imperfect correlation of cointegration tests to develop a more powerful meta test. To exemplify, we combine Engle and Granger (1987) and Johansen (1988) tests. Either of these underlying tests can be more powerful than the other one depending on the nature of the data-generating process. The new meta test is at least as powerful as the more powerful one of the underlying tests irrespective of the very nature of the data generating process. At the same time, our new meta test avoids the size distortion inherent in separately applying multiple tests for cointegration to the same data set.
Schlagwörter: 
Cointegration
Meta Test
Multiple Testing
JEL: 
C12
C22
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
176.61 kB





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