Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/104965 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2014
Schriftenreihe/Nr.: 
W.E.P. - Würzburg Economic Papers No. 93
Verlag: 
University of Würzburg, Department of Economics, Würzburg
Zusammenfassung: 
Untersuchungsgegenstand dieser Arbeit sind Euribor-Zinssätze, zwischen denen wir fraktionale Kointegrationsbeziehungen vermuten. Dazu klären wir im ersten Schritt den Begriff der fraktionalen Integration und stellen sowohl semiparametrische als auch nicht-parametrische Verfahren zur Bestimmung der Anzahl der Kointegrationsbeziehungen vor. Des Weiteren geben wir eine Möglichkeit zur Schätzung der Kointegrationsbeziehungen an. Diese Methoden dienen dazu, die Markterwartungshypothese zu überprüfen, da diese nach Campbell und Shiller (1987) bei p Anzahl nicht-stationären Zinszeitreihen p - 1 Kointegrationsbeziehungen impliziert.
Schlagwörter: 
Fraktionale Integration
Fraktionale Kointegration
Markterwartungshypothese
Polynomiale Trends
JEL: 
C32
C14
E43
Dokumentart: 
Working Paper

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491.66 kB





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